Обоснование решений по эффективному управлению денежными потоками организации
Оценить положительный эффект от мероприятий по данному направлению можно в виде снижения на 19 % уровня отрицательного денежного потока по основной деятельности к положительному денежному потоку (на данную величину снижается доля положительного денежного потока по основной деятельности, распределяемого в пользу контрагентов в виде отрицательного денежного потока). Исключение составляют расходы на оплату труда и процентные платежи. Расходы на оплату труда выполняют стимулирующую функцию, поэтому должны быть увеличены, процентные платежи фиксированы и не могут быть изменены.
. Необходимо обеспечить рациональную инкассацию дебиторской задолженности организации. Поскольку длительный период оборачиваемости дебиторской задолженности характерен для строительной отрасли в целом, можно рекомендовать организацию эффективной договорной работы с контрагентами, в том числе - различные пени и штрафы в отношении дебиторов за просрочку платежей. Также рекомендуется использование различных финансовых схем (факторинг, расчет векселями и т.д.) для мобилизации финансовых ресурсов.
Эффективность данной меры оценивается в 5 % положительного денежного потока по основной деятельности, уровень штрафных санкций оценивается в 1,5 % прочих поступлений по финансовой деятельности.
. Необходима переориентация с приоритетного инвестирования в финансовые ресурсы на приоритетное финансирование основной деятельности. Оптимальным решением будет размещение в финансовых вложениях только временно свободных денежных средств.
За счет указанных мероприятий будет обеспечено увеличение положительного денежного потока по основной деятельности на 12,5 %.
Оценка результатов предлагаемых мероприятий представлена в табл. 18.
Таблица 18 - Оценка результатов предлагаемых мероприятий по совершенствованию управления денежными потокам ООО «ТехСтройПлюс» в 2012 г., тыс. руб.
Наименование показателя |
2011 г. |
Прогноз 2012 г. |
2012 г. с учетом рекомендаций |
Отклонение от значений 2011 г., (±) |
Отклонение от прогнозных значений 2012 г., (±) |
Движение денежных средств по операционной (текущей) деятельности | |||||
Поступило денежных средств - всего, в т. ч.: |
12841 |
10985 |
15448 |
2607 |
4463 |
от продажи продукции, товаров, работ и услуг |
9852 |
8844 |
12438 |
2586 |
3593 |
прочие поступления |
2989 |
2141 |
3011 |
22 |
870 |
Направлено денежных средств - всего, в т. ч.: |
16346 |
15238 |
14320 |
- 2026 |
- 918 |
на оплату товаров, работ, услуг |
10686 |
11648 |
10028 |
- 658 |
- 1619 |
на оплату труда |
1170 |
729 |
871 |
- 299 |
142 |
на выплату процентов по долговым обязательствам |
246 |
305 |
364 |
118 |
60 |
на расчеты по налогам и сборам |
1288 |
761 |
910 |
- 378 |
149 |
на прочие выплаты, перечисления |
2956 |
1796 |
2146 |
- 810 |
351 |
Сальдо денежных средств от операционной (текущей) деятельности |
- 3505 |
- 4253 |
1128 |
4633 |
5381 |
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности | |||||
Поступило денежных средств - всего, в т. ч.: |
1820 |
1824 |
1824 |
4 |
0 |
дивиденды, проценты по финансовым вложениям |
29 |
29 |
29 |
0 |
0 |
прочие поступления |
1791 |
1795 |
1795 |
4 |
0 |
Направлено денежных средств - всего, в т. ч.: |
228 |
175 |
175 |
- 53 |
0 |
на приобретение объектов основных средств (включая доходные вложения в материальные ценности) и нематериальных активов |
53 |
0 |
0 |
- 53 |
0 |
на прочие выплаты, перечисления |
175 |
175 |
175 |
0 |
0 |
Сальдо денежных средств от инвестиционной деятельности |
1592 |
1649 |
1649 |
57 |
0 |
Движение денежных средств по финансовой деятельности | |||||
Поступило денежных средств - всего, в т. ч.: |
5083 |
8636 |
3327 |
- 1756 |
- 5309 |
кредитов и займов |
5083 |
8636 |
3140 |
- 1943 |
-5496 |
другие поступления |
0 |
0 |
187 |
187 |
187 |
Направлено денежных средств - всего, в т. ч.: |
5461 |
6104 |
6104 |
643 |
0 |
на погашение кредитов и займов |
5459 |
6104 |
6104 |
645 |
0 |
на прочие выплаты, перечисления |
2 |
0 |
0 |
- 2 |
0 |
Сальдо денежных средств от финансовой деятельности |
- 378 |
2532 |
-2777 |
- 2399 |
- 5309 |
Сальдо денежных средств за отчетный период |
- 2291 |
-71 |
0 |
2291 |
72 |
Остаток денежных средств на начало отчетного периода |
2362 |
71 |
71 |
- 2291 |
0 |
Остаток денежных средств на конец отчетного периода |
71 |
0 |
71 |
0 |
71 |