Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия
Представим расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости:
Рассчитаем наличие собственных оборотных средств (СОС):
СОС 2010 г. =3425406-5306962= -1881556
СОС 2011 г. = 3537196-5495111= -1957915
СОС 2012 г. = 3555330-5705684= -2150354
Рассчитаем наличие собственных и долгосрочных заемных средств (СД):
СД 2010 г. =-1881556 + 1417554= -464002
СД 2011 г. =-1957915 +1181950 = -775965
СД 2012 г. =-2150354 +1611175 = -539179
Рассчитаем общую величину основных источников формирования запасов и затрат (ОИ):
ОИ 2010 г.= -464002 + 1265916 = 801914
ОИ 2011 г.= -775965 + 1155523 = 379558
ОИ 2012 г. = -539179 + 2127768 = 1588589
Рассчитаем излишек или недостаток собственных оборотных средств (∆СОС):
∆СОС 2010 г. = -1881556-1798935= -3680491
∆СОС 2011 г. = -1957915-1269421= -3227336
∆СОС 2012 г. = -2150354-1747330= -3897684
Рассчитаем излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов (∆СД):
∆СД 2010 г. = -464002-1798935= -2262937
∆СД 2011 г. = -775965-1269421= -2045386
∆СД 2012 г. = -539179-1747330= -2286509
Рассчитаем излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов (∆ОИ):
∆ОИ 2010 г. = 801914-1798935= -997021
∆ОИ 2011 г. = 379558-1269421= -889863
∆ОИ 2012 г. = 1588589-1747330= -158741
На основании таблицы 2.9 и расчетов сделаем выводы: наличие собственных оборотных средств в 2012 г. с каждым годом уменьшается по отношению к 2010 году и 2011 году, собственные и долгосрочные заемные средства в 2012 году так же уменьшились по сравнению с 2010 годом, на 16,6%, что является отрицательным для экономической ситуации в ОАО «УАЗ».
Выявлен недостаток собственных оборотных средств, и с каждым годом недостаток растет.
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат в 2012 году увеличилась по сравнению с 2011 и 2010 годами. Но зато, в 2011 году уменьшились по сравнению с 2010 годом. Запасы необходимо оптимизировать. Выявлен недостаток общей величины основных источников формирования запасов, что также отрицательно для финансового положения предприятия.
Определим тип финансовой устойчивости ОАО «УАЗ» на 2012 год.
<0; -2286509<0; -158741<0
На основании данного неравенства можно сделать вывод предприятие ОАО «УАЗ» имеет четвертый тип финансовой устойчивости (банкротство).
Четвертый тип (банкротство) можно представить в следующем виде:
М3 = (0,0,0), т.е. DСОС<0; DСДС<0; D ОИ<0.
Таким образом, тип финансовой устойчивости на ОАО «УАЗ» - на грани банкротства. Предприятие испытывает большие трудности с платежеспособностью.
Исходя из целей, поставленных в данной работе, более приемлемо использовать для анализа финансовой устойчивости ОАО «УАЗ» относительные показатели (таблица 2.10.)
Таблица 2.10. Относительные показатели финансовой устойчивости ОАО «УАЗ» за 2010-2012 гг.
Показатели |
Рекомендуемые значение |
2010 г. |
2011 г. |
2012 г. |
Абсолютное отклонение, (+,-) | |
2011 г. к 2010 г. |
2012 г. к 2011 г. | |||||
1. Коэффициент автономии (Ка) |
Больше 0,5 |
0,43 |
0,46 |
0,40 |
0,03 |
-0,06 |
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кзс) |
Меньше 1 |
1,33 |
1,16 |
1,45 |
-0,17 |
0,29 |
3. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств(Кдп) |
- |
0,29 |
0,25 |
0,31 |
0,04 |
0,06 |
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ксос) |
Не менее 0,1 |
-0,69 |
-0,90 |
-0,71 |
-0,21 |
0,19 |
5. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами (Кмз) |
0,6-0,8 |
-1,04 |
-1,54 |
-1,23 |
-0,5 |
0,31 |
6. Коэффициент маневренности собственных средств (Кман) |
0,5 |
-0,54 |
-0,55 |
-0,60 |
-0,01 |
-0,05 |
7. Коэффициент соотношения внеоборотных и собственных средств (Кипс) |
0,5-0,8 |
1,54 |
1,55 |
1,60 |
0,01 |
0,05 |