Оценка финансовой устойчивости.
- наиболее срочные обязательства (П1) включают в себя кредиторскую задолженность;
краткосрочные пассивы (П2) представляют собой краткосрочные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев;
долгосрочные пассивы (ПЗ) - долгосрочные кредиты и прочие долгосрочные обязательства (4 раздел пассива баланса);
постоянные пассивы (П4) - собственные средства (раздел 3 пассива баланса).
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства: А1>П1; А2>П2; АЗ>ПЗ; А4<П4.
Если соблюдаются эти неравенства, то можно сказать, что соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости предприятия. При несовпадении хотя бы одного условия, баланс не является абсолютно ликвидным.
Оценка финансовых результатов.
Коэффициенты финансовых результатов деятельности предприятия приведены в таблице 1.1.
Таблица 1.1. Коэффициенты финансовых результатов деятельности предприятия
|
Наименование коэффициента |
Расчетная формула |
Влияние изменений коэффициента на финансовое положение предприятия. | ||
|
1. Рентабельности продаж |
Пр/В |
Показывает сколько прибыли приходится на 1 рубль реализованной продукции. Уменьшение свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия. | ||
|
2. Рентабельности всего капитала предприятия |
Пр/ВБ |
Показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Уменьшение свидетельствует о падении спроса и перенакоплении активов. | ||
|
3. Рентабельности внеоборотных активов |
Пр/А1 |
Отражает эффективность использования внеоборотных активов | ||
|
4. Рентабельности собственного капитала |
Пр/П4 |
Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика коэффициента оказывает влияние на уровень котировки акций предприятия. | ||
|
5. Рентабельности перманентного капитала |
Пр/(П3+П4) |
Отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия, собственного и заемного. | ||
|
6. Общей оборачи-ваемости капитала |
В/ВБ |
Отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Рост означает ускорение кругооборота средств или инфляционный рост цен. | ||
|
7. Оборачиваемости мобильных средств |
В/А2 |
Показывает скорость оборота мобильных средств. Рост оценивается положительно. | ||
|
8. Оборачиваемости материальных оборотных средств |
В/З |
Отражает число оборотов, запасов и затрат предприятия, уменьшение свидетельствует об относительном увеличении запасов и затрат в незавершенном производстве или о снижении спроса на готовую продукцию. | ||
|
9. Оборачиваемости готовой продукции |
В/ГП |
Показывает скорость оборота готовой продукции. Рост коэффициента означает увеличение спроса на продукцию предприятия, снижение на затоваривание. | ||
|
10. Оборачиваемости дебиторской задолженности |
В/ДЗ |
Показывает расширение (увеличение) или снижение (уменьшение) коэффициента коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. | ||
|
11. Среднего срока оборота дебиторской задолженности |
NЧДЗ / В |
Характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Уменьшение коэффициента оценивается положительно. | ||
|
12. Оборачиваемости кредиторской задолженности. |
В КЗ |
Показывает расширение или уменьшение коммерческого, предоставляемого предприятию. Рост означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия; снижение - рост покупок в кредит. | ||
|
13. Среднего срока оборота кредиторской задолженности, дни |
NЧКЗ / В |
Отражает средний срок возврата коммерческого кредита предприятием. | ||
|
14. Фондоотдача внеоборотных активов |
В/А1 |
Характеризует эффективность использования внеоборотных активов, измеряемую величину продаж, приходящихся на единицу стоимости средств | ||
|
15. Оборачиваемости собственного капитала |
В/П4 |
Показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост отражает уменьшение уровня продажи. Существенное снижение - тенденцию к бездействию части собственных средств. | ||